万亿保险资金欲“大小通吃”

2019-11-16 15:54栏目:母婴
TAG:

险资刚获准可以投资创业板股票,保监会1月8日又启动了存量保单投资蓝筹股试点,保险资金运用不断松绑,万亿险资欲在A股市场“大小通吃”。而统计显示,截至2013年三季度末,险资持有的A股中大部分是蓝筹股,重头是银行股。

存量保单可投资蓝筹

保监会网站8日发布消息称,经国务院同意,保监会近期将启动历史存量保单投资蓝筹股政策,允许符合条件的部分持有历史存量保单的保险公司申请试点。

政策内容包括:一是设定独立账户封闭运行;二是由公司根据自身资产负债匹配情况确定蓝筹股投资比例;三是对独立账户投资的蓝筹股试行逆周期资产认可标准;四是明确蓝筹股标准,蓝筹股是指经营业绩较好、具有稳定且较高现金股利支付的公司股票。

据悉,历史存量保单指保险公司1999年以前高利率历史环境下发行的、定价利率较高的长期人身保险产品。

保监会表示,选择这些保单开展蓝筹股试点的考虑中提到,目前蓝筹股估值较低,是历史存量保单配置的较好时机。“试行上述政策,有利于探索保险资金长期配置的渠道,试行逆周期监管,也有利于促进资本市场的稳定。”保监会称。

“近期证监会出台了一系列推动长期资金入市的措施,存量保单可投资蓝筹股是这一政策的延续,属于对蓝筹的利好。保监会也表示‘目前蓝筹股估值较低’,可见这一板块获得了大资金的认可。”新时代证券研发中心副总经理秦茂军表示,实际上,保险资金一直以来是偏好蓝筹股。

统计显示,截至2013年三季度末,保险资金总计持有388只A股,其中大部分是蓝筹股。以市值为参考,保险资金持有的股票中,流通市值超过100亿元的股票有128只。

从行业来看,险资持股最多的是银行股,去年三季度末持有农业银行、工商银行、建设银行、民生银行、招商银行、光大银行、平安银行等公司超过10亿股,还持有浦发银行、兴业银行、华夏银行、中国银行等。

从持股比例来看,除了3只银行股,险资持股占流通股比例超过10%的公司还有宝光股份、精达股份、金地集团、老板电器、华联股份、农产品等。

统计显示,保险资金在去年三季度加仓了204只股票,加仓数量最多的光大银行,增仓了8.31亿股,持股数量达到了12.07亿股。另有海南航空、TCL集团、广州发展等3只股票是首次买入,且买入数量超过了5亿股。

捉住13只翻倍小盘股

保监会7日发出通知,表示险资可以投资创业板上市公司股票。此举意味着保险资金既可以参与创业板新股的申购,也可以直接进入创业板市场进行投资。

据保监会公布的最新数据,截至2013年11月末,保险资金运用余额为74683.11亿元。其中,股票和证券投资基金7555.83亿元,占比仅10.12%。按照保监会的规定,保险公司投资证券基金和股票的比例合计不超过上季末总资产的25%。这显示险资还有15%的投资空间,理论上有万亿元左右的险资可以入市。

既然放开了限制,投资者关心的是保险资金会买哪些创业板股票呢?“这可以从险资持有的中小板股票中看出一些端倪,因为2009年IPO重启后上市的数百只中小板和创业板股票,不论在行业前景,还是公司特性,都有相似之处。”秦茂军认为,目前险资持有的中小板新兴产业股票,推而广之到创业板,也同样适用。

统计显示,截至2013年三季度末,险资总计持有121只中小板股票,其中69只为2009年后上市。险资持有的这些中小板公司2013年平均上涨了38.32%,收益显著超越大盘。其中成功扑捉到了13只翻倍牛股,如丹邦科技去年涨幅高达199%,可见险资挖掘小盘牛股的能力也十分突出。

从持股比例来看,险资持有老板电器11.17%的流通股,所有中小板股票中比例最高,但去年上涨了117%,三季度减持了167万股,险资落袋为安的迹象明显。持股比例位居第二位信质电机被险资持有9.03%,信质电机属于电气设备中的电机行业,属于这个行业的创业板公司有中际装备、金龙机电。

险资持有天广消防的比例超过8%,为楼宇设备行业,同行业的创业板公司有坚瑞消防。属于小家电行业的万和电气被持有7.63%,这个行业的创业板公司还有开能环保、桑乐金。去年大涨的传媒股也是险资看中的,持有粤传媒6.41%,创业板的传媒股还有光线传媒、新文化、华策影视、华录百纳、华谊兄弟等。

以此类推,可以大概推测险资偏好的小盘股都属于哪些行业,从而找到其选股思路。Wind统计显示,险资持股超过4%的中小板股票还有鸿路钢构、齐峰新材、华东重机、凯美特气、仙琚制药、顺络电子、齐心文具、信立泰、卓翼科技、和而泰、海能达等。

版权声明:本文由澳门百利宫发布于母婴,转载请注明出处:万亿保险资金欲“大小通吃”